这部电影是典型的香港70年代武打喜剧。老千邓国文（由许冠文饰演）经常在监狱里活动，每当他觉得无聊时，就会展示一些自己的骗术来逗乐其他囚犯。囚犯刘俊杰（由许冠杰饰）非常钦佩国文的技巧，希望能够和他一起赚大钱。但是国文并没有立刻答应，因为老千通常都是一个独来独往的人。两人出狱后，俊杰发起了一场赌局，国文借助舞女佩佩的帮助成功击败了对手。俊杰对国文更加佩服，再次提出合作。最终，国文被他的坚持打动，决定和俊杰合作。他们打算一起对付城中的恶霸大哥，为了凑赌资，他们甚至参加了电视台的游戏节目，国文凭借着聪明的头脑赢得了奖金。现在，他们即将面对大哥全的挑战。